周四的盘面，化工、电力设备、AI硬件轮番接力，科创板的涨幅更是一路拉升。最让小金心潮澎湃的是，当上证综指再度踏上4000点那一刻，小金脑中只有一个词——“多头攻击阵型重建”。
复盘盘面：主线发新枝
自2025年开年以来，AI是毋庸置疑的核心主线，但今天，它的枝叶又伸向了几个新的方向：
1. 国产芯片全面推进
新规显示未来新建国有数据中心必须用国产芯片，移除海外AI芯片。这意味着本土供应链的需求有了落地保障。寒武纪—W等国产芯片概念再度拉升，引领科创50飙涨3.34%。
2. 电网改造的海外机会
海外AI算力飙升带来的缺电现象，让“出口电力设备、储能”成为新逻辑。A股中有海外资源优势的电力设备与储能企业成了资金的新宠。这也意味着，AI的产业链焦点从前期的CPO、PCB，正向储能、电网设备扩展，主线的生命力更长。
3. 资源板块的再度崛起
AI建算力中心、电网改造意味着铜、铝、铬等有色资源需求暴增，推动了资源股今日的集体上攻——它们也成了上证重返4000点的核心驱动力之一。
个人感悟：不是简单的涨，而是逻辑闭环的形成
今天最让小金有共鸣的，不是数字上的上涨，而是逻辑的结构在变得更完整：
芯片国产化 → 算力自控
算力扩张 → 海外缺电带动基础设施出口
基础设施升级 → 推动资源需求
资金愿意为“完整的故事”买单，这往往能带来比单一题材更持久的行情。短期节奏会有变化，但整体趋势不变。
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