合理让利如何让出『银企共赢』

□ 吕志强

“推动金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿元”，这是近期国务院常务会议给金融系统下达的硬任务。尽管此前官方也多次提及推动金融系统向实体经济让利，但限定时间，明确让利数量，尚属首次。这是加大“六稳”工作力度，实现“六保”，全面恢复生产生活秩序，稳住经济基本盘的需要，是金融机构义不容辞的社会责任，势在必行。

金融系统合理让利，银行业应当承担主力。因为银行业资产占我国金融业总资产92%，银行业服务实体经济覆盖面和业务量在金融系统中占绝对主导地位。当下重要的是国务院金融稳定发展委员会牵头央行、银保监会、证券会，尽快将全年合理让利1.5万亿元的硬任务，分解到各金融机构，建立责任制，按季考核，监管落实。

银行业合理让利，如何让出银企共赢？这是大家都希望看到的结果，需要多方合力作为。

银行机构要提高对合理让利重要性的认识，自觉增强责任担当。银行与企业是经济共同体，企业活，银行兴，企业是银行的源头之水。银行与实体企业的顺周期性效应往往会引发银企共振，实体企业波动势必传导到金融市场和银行机构，而金融体系波动也容易影响实体企业。在经济下行压力叠加疫情冲击下，实体经济发展面临特殊困难，银行向实体企业合理让利，帮助实体企业渡过难关，不但有助于稳定市场信心和预期，也有助于减少金融市场波动。因此，银行合理让利也是在维护自身的稳健发展。同时，监管部门对结构性存款和大额存款“压量控价”，以及对银行机构减负，银行合理让利也有降负债成本的利好，这也有助于增强银行服务实体企业的能力。再说，银行合理让利不是利润直接冲减，让的是营收中的利息收入、投资收益、中间业务收入。截至今年一季度，我国商业银行累计实现净利润6001亿元，平均资本利润率为12.09%，平均资产利润率为0.98%。可见，合理让利对银行业整体盈利影响有限。

银行业合理让利，如何银企双赢？在风险可控的前提下，适当降低企业融资门槛，调整贷款担保条件，加大信用贷款占比，引导贷款利率下行，增加优惠利率贷款，做大资产规模，提升服务效能。积极支持中小企业上市、债券发行，降低其中的审计、法律、财务顾问等费用，扩大企业股权融资和债权融资规模，帮助企业多元化融资，提高直接融资比例，降低企业融资成本和杠杆率。实施中小微企业贷款合理展期或延期还本付息，努力提高中小微企业首贷获得率和续贷率，降低其评估费、担保费等融资成本。大力发展普惠金融，确保新增信贷资金直达实体企业，减少民间借贷成本等。这些作为有利于保持市场流动性合理充裕，确保全年人民币贷款新增和社会融资新增规模均超过上年，以更好地支持实体企业复工复产、复商复市。

无庸讳言，既是让利难免影响银行业绩，但只要跟紧配套政策，银行彻底抛弃“利润最大化”，这点影响可忽略不计。央行应继续择机降准、增加再贷款额度，以增加银行机构的资金来源，降低银行业资金成本。当地政府部门则要进一步完善中小微企业信用担保体系，完善中小微企业贷款风险的贴息或奖励补偿机制。同时，免费开放全国统一的信用信息共享平台，以破解银行与中小微企业信息不对称。鼓励银行机构利用大数据创新产品和服务，开展线上批量融资，既提高中小微企业融资能力和效率，又有利于降低银行线下成本。完善银行内部考核激励机制，提升中小微企业首贷获得率、续贷率的考核权重。合理补充中小银行资本金，加大不良贷款核销处置力度等。这些配套政策到位，可调动银行向实体企业合理让利的意愿和能力。当然，还须防控让利中的信贷和道德风险，以维护银行体系稳定。

（作者为中国农业银行浙江省分行高级经济师）