随着利率持续走低、权益市场在波动中回暖,投资者对“债券打底+权益增强”的二级债基配置需求日益升温。为了满足投资者稳中求进的这一需求,汇安基金固收货架再度上新,二级债基PLUS版——汇安质选增利债券型基金(A类024222,C类024223)于7月21日起正式发行。不同于传统二级债基投资股票仓位为0～20%的约定,汇安质选增利债券型基金股票仓位最低为5%。同时,该基金设置了全新的业绩基准,力争打造高质量主题“固收+”,或将为投资者资产配置篮子增添全新的装备。

　　公告显示,汇安质选增利债券基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;投资于股票(含存托凭证)、可交换债券、可转换债券的比例占基金资产的5%-20%,其中投资于境内股票资产的比例不低于基金资产的5%。

　　业绩比较基准是投资者选择产品重要的“锚”,也是衡量业绩表现的“尺”。证监会近期发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》从多个维度强调业绩基准的重要作用。响应此号召,契合高质量发展主题,汇安质选增利债券型基金设计了全新的业绩基准:中证智选央企质量信用债指数收益率*85%+中证红利质量指数收益率*10%+银行活期存款利率(税后)*5%。聚焦央企质量信用债与红利质量股票,双重质量加持,力争稳中增利。

　　固收基准为中证智选央企质量信用债指数,这是首支以高质量发展为主题的债券型指数,结合“一利五率”指标体系,在交易所及银行间市场的央企债券发行人中,从利润总额增速、资产负债率等多维度选取综合排名靠前的发行人存续信用债作为指数样本,以反映相应央企信用债的整体表现。该指数紧扣“高质量发展”的二十大核心主题,服务客户对中国央企的投资需求,为客户提供了跟踪中国央企高质量发展水平的表征指数,汇安质选增利债券型基金也是目前首只以其为主要业绩基准的产品。

　　权益基准为中证红利质量指数,该指数选取50只连续现金分红、股利支付率较高且兼具较高盈利能力特征的上市公司证券作为指数样本,以反映分红预期较高、盈利能力较强的上市公司证券的整体表现。无论从编制方法还是权重占比来看,红利质量指数区别于传统红利指数,其更加关注成长和质量。

　　未来汇安质选增利债券基金将由汇安基金绝对收益组基金经理王作舟管理。王作舟是汇安基金自主培养的新生代基金经理代表,具有深厚的专业学术背景,系清华大学金融学硕士,2019年10月加入汇安基金公司任交易部债券交易员。这种从基层实战积累的经验,也让他更擅长宏观策略分析,在担任基金经理后,其所管短端产品管理精细度相对更高。

　　目前王作舟参与管理的汇安永福90天持有期中短债债券基金,自成立来为投资者创造了“季季收蛋”的佳绩。据定期报告统计,截至2025年二季末,汇安永福90天持有期中短债债券A自2022年5月10日成立来连续12个季度收益为正,近一年收益率3.53%,同期业绩比较基准2.11%;自成立来累计净值增长率9.28%,同期业绩比较基准8.21%。另据国泰海通证券数据显示,截至2025年6月30日,汇安永福90天持有期中短债债券A近一年收益率位居同类前十,具体排名为8/713。

　　在业界看来,在债券整体收益中枢下降、权益市场收益中枢抬升的背景下,股债价值更趋均衡,做股债大类资产配置“固收+”产品的吸引力在提升。《推动公募基金高质量发展行动方案》中明确提到:“加大含权中低波动型产品、资产配置型产品创设力度……促进权益投资、固定收益投资协调发展”。这也为产品推出营造了良好的氛围。汇安质选增利债券基金此时发行,既积极响应了政策号召,也有助于满足低利率和高波动背景下,投资者对稳中求进型二级债基的投资需求。

　　风险提示:本文观点仅供参考,基金有风险,投资须谨慎。