江南时报讯(记者 王琦)强监管、市场收益压力……种种迹象表明，曾一度火爆发行的银行结构性存款正在快速降温。记者从省内一些银行了解到，江苏不少银行的结构性存款也与全国大势一样在降温，还有个别银行因为结构性存款被监管部门予以处罚。

行业

结构性存款规模降至9.4万亿

所谓结构性存款，是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得相应的收益。

记者了解到，从去年到今年前4个月，结构性存款作为“揽储利器”成为市场宠儿，出现了银行大量发行，客户踊跃购买的购销两旺的景象，其存量规模在今年前4个月突破12万亿元后快速回落。

此前，监管部门曾对部分银行进行窗口指导，要求结构性存款规模在2020年9月30日之前压降至年初规模9.6万亿元，并在年内逐步压降至年初规模的三分之二（大约6.4万亿元）。而央行近日披露的统计数据显示，截至8月末，中资银行结构性存款规模为94202.58亿元，已提前1个月完成监管部门窗口指导的第一阶段要求。

从全国情况看，今年5月份至8月份，银行结构性存款规模每个月分别压降3009.61亿元、10109.2亿元、6547.19亿元、7523.93亿元。据央行数据显示，此次压降结构性存款规模的主力来自中小银行。截至8月末，中小型银行结构性存款较4月末下降1.95万亿元，降幅达25%。与之相比，大型银行仅下降7715亿元，降幅为18%。

6月12日，北京银保监局也下发《关于结构性存款业务风险提示的通知》，要求年内结构性存款业务增长过快的辖内银行，切实采取有力措施，逐月压降本行结构性存款规模，在2020年末将总量控制在监管政策要求的范围之内。

省内

个别银行因为结构性存款被处罚

记者从省内一些银行了解到，不少银行近一段时间都没有再发过结构性存款，主要是上级监管部门提醒要注意资金违规套利等业务乱象。

实际上，省内银保监部门加强银行销售结构性存款已经有了先例。9月17日，江苏银保监局在官网上公布了几则行政处罚信息，江苏一家农商行因违法违规行为共计被罚50万元。该银行存在以下两项违规行为——理财产品投资于非标准化债权类资产未比照自营贷款管理；向非机构投资者销售结构性存款未进行“双录”。

根据东方财富Choice数据不完全统计，今年以来，截至5月12日，购买理财产品数量最多的上市公司是江苏国泰，为128款，从投资理财产品类型来看，结构性存款仍是该公司理财的主流产品，在今年购买的128款理财产品中明确是结构性存款的有116款，占比超过90%。9月26日，江苏国泰还发布了关于使用自有资金购买保本型银行理财产品的进展公告，根据公告，江苏国泰及其子公司近期购买了多达11只结构性存款产品，涉及资金超过5亿元。根据利率水平，江苏国泰的结构性存款的收益都不算很高，一般在1.56%到2.9%之间，属于保本浮动收益。

“结构性存款去年的收益还蛮高的，都在4%到5%左右，现在基本上都在3%以内。”南京市民许先生告诉记者，结构性存款不仅额度比较少，同时收益也大不如前，所以自己已经不将其作为理财重点了。不过，也有银行理财经理表示，结构性存款还是受到一些投资保守的中老年客户青睐，所以短期不会完全退出市场。

未来

到年末还将规模下降到底

据融360大数据研究院不完全数据显示，剔除掉新增银行外，今年8月份银行结构性存款的发行量为553只，较7月份减少10只；大部分银行结构性存款发行量环比下降。共有996只人民币结构性存款披露了到期收益率，平均到期收益率为3.41%，环比下降16BP。整体来看，近期结构性存款到期收益率在持续走低，银行压降结构性存款成本的意图明显。

据融360大数据研究院不完全统计，9月14日至9月20日一周内，人民币结构性存款发行量共131只，平均期限为113天，平均预期最高收益率为3.75%，环比下跌7BP。

没了结构性存款，资管新规落地、收益率下行的情况下，银行该如何缓解揽储压力？普益标准研究员于康表示，面临揽储压力，商业银行应适当加大存款产品的宣传力度，特别是在银行理财产品打破刚兑且收益持续下滑的大环境下，应加大对低风险客户的需求挖掘；其次商业银行在规范结构性存款发展的基础上，应注重储蓄产品的创新开发，提高产品的吸引力，引导资金向商业银行回流。

多位专家认为，未来结构性存款仍将继续压降。中信证券固收首席分析师明明表示，从总量上看，未来结构性存款压降带动的负债缺口依然没有缩窄。从结构上看，中小行在上半年的结构性存款存量和上半年的增量较大，所以压降对他们的影响也更加显著。光大证券金融首席分析师王一峰也指出，结构性存款压量控价执行效果较好，既与监管政策指引相关，也是商业银行加强主动负债管理的选择，下一阶段不排除部分银行会出现超额达标情况。